Dans cet arc, alors qu'un mystérieux tueur en série terrorise les rues d'Edo, un forgeron va voir Gintoki et les Yorozuya afin de l'aider à retrouver un sabre démoniaque forgé par son père qui a été volé.
S'il apparaît rapidement que ces deux affaires sont liées, quel est donc le lien avec la soudaine disparition de Katsura, et l'inquiétante réapparition du criminel et rebelle notoire Shinsuke Takasugi?