L'histoire se déroule de nos jours, dans un monde où sévit la maladie de Zonapha (maladie obligeant les personnes atteintes à faire rire les autres pour ne pas mourir étouffé). Le héros, Narumi, âgé de 18 ans et spécialiste en arts martiaux, est atteint de cette maladie.

Un jour de travail, il rencontre le jeune Masaru Saiga, portant une lourde valise.

Suite à cette rencontre, Narumi est plongé dans un univers fait de combats, d'automates géants, d'étranges personnes aux cheveux blancs nommées "Shirogane", de marionnettes de combats mené par leur marionnettiste, etc ; il aide également Shirogane (Eleonore) , la manipulatrice de la puissante marionnette Arlequin, à défendre le jeune Masaru du danger pesant sur lui. Le lecteur se retrouve alors plongé dans un univers fait d'actions, d'alchimie, de cirque, d'humour et de lutte contre le terrible "Cirque de Minuit".